Dünya fosil yakıtlardan uzaklaştıkça , yeni yenilenebilir enerji kaynaklarının maliyeti, enerji geçişinin hızının temel itici gücüdür. Fiyat ne kadar düşükse, bir teknolojinin benimsenmesi o kadar olasıdır.
Enflasyonun neden olduğu yakın tarihli bir düşüşün yanı sıra , güneş ve rüzgar projeleri daha ucuz hale geliyor. Şebeke ölçeğinde elektrik üretimi için küresel bir kıyaslama temelinde, BloombergNEF’e göre bireysel pazarlar farklılık gösterse de, yeni güneş ve kara rüzgar projeleri kömür ve doğal gazla çalışan elektrik santrallerinden yaklaşık %40 daha ucuz.
Yenilenebilir Enerji Hisseleri
Neuberger Berman Carbon Transition & Infrastructure ETF portföy yöneticisi Ron Silvestri, “Yenilenebilir enerji, enerji güvenliği için kritik öneme sahiptir ve bu fiyatlarla fosil yakıtlarla oldukça rekabetçidir, bu nedenle yenilenebilirlerin düşük maliyetli bir karbonsuzlaştırma çözümü olduğuna inanıyoruz” diyor. )
Kısa vadede, yenilenebilir enerji şirketleri için işler o kadar da iyi görünmüyor. Malzeme, navlun, yakıt ve işçilik maliyetlerindeki enflasyon, on yıl öncesine göre hala daha ucuz olmasına rağmen, karada yeni rüzgar ve güneş enerjisi maliyetlerinin artmasına neden oluyor. S&P Küresel Temiz Enerji Endeksi, gelişmiş ve gelişmekte olan pazarlardaki 100 temiz enerji ile ilgili şirketin 11 Temmuz’a kadar yılda %15’ten fazla düştü.
Raymond James’in enerji analisti Pavel Molchanov, Tesla’dan ( TSLA ) bugüne kadar 200’den fazla temiz teknoloji stoğu bulunduğunu söylüyor. Çok çeşitli endüstrileri, iş modellerini ve coğrafyaları kapsarlar, ancak en çok ortak noktaları, çoğunun spekülatif büyüme hisse senetleri olmasıdır .
Molchanov, daha geniş piyasa gerilemesinde, yatırımcıların enflasyon ve yüksek faiz oranlarından endişe duyduklarını ve bu tür hisse senetlerini değerli hisse senetleri lehine sattıklarını ve temiz teknoloji hisse senetlerini ortalama yaklaşık %35 oranında düşürdüğünü söylüyor.
Ancak ekonomi birçok yerde kömür ve doğal gazdan rüzgar ve güneş enerjisi üretimine ve onu destekleyen şirketlere geçişi desteklediğinden, yenilenebilir enerji stokları için uzun vadeli görünüm parlak olmaya devam ediyor .
Hükümetler ve şirketler iklim değişikliği nedeniyle yeni yenilenebilir kalkınmaya öncelik vermeye başladıkça talep güçlü kalmaya devam ediyor. Avrupa hükümetlerinin Ukrayna’daki savaş nedeniyle acilen Rus petrol ve gazına alternatifler bulması gerektiğinden, bu talep muhtemelen artacaktır . Bu çatışma aynı zamanda petrol ve doğal gaz fiyatlarının artmasına yardımcı oldu ve yenilenebilir kaynakları daha da çekici hale getirdi.
Molchanov, “Petrol ve gazdan daha sürdürülebilir daha temiz çözümlere geçişin enerji geçişi ekonomisi hiç bu kadar iyi olmamıştı” diyor. “Uzun vadeli çözüm rüzgar, güneş yeşili hidrojen, enerji verimliliği, elektrikli mobilite olacak. Bu şeylere olan talep hiç bu kadar iyi olmamıştı.”
ADS-TEC Energy PLC ( ADSE )
Molchanov, Avrupa’da Yenilenebilir Enerji geçişi fırsatını, sürdürülebilir enerji yatırımıyla ilgili 1 numaralı tema olarak görüyor . Kıtanın, Ukrayna’daki savaştan kaynaklanan enerji krizi nedeniyle acilen petrol ve gazdan çeşitlenmesi gerektiğini söylüyor. Bundan önce bile, Avrupa dünyadaki herhangi bir büyük ekonominin en güçlü iklim politikasına sahipti, diye ekliyor.
Aralık ayında bir SPAC veya özel amaçlı satın alma şirketi ile birleşerek halka açılan bu Alman şirketi , elektrikli araçların “düşük güçte bile ultra hızlı şarj” dediği şeyi almasını sağlayan pil tabanlı şarj teknolojisi yapıyor ve hizmet veriyor . ızgaralar.”
Şirketin geçen yılki 33 milyon Euro’luk (33.6 milyon $) gelirinin %70’inden fazlası, Avrupa’nın en büyük ekonomisi ve geçen yıl petrolünün kabaca üçte birini Rusya’dan alan bir ülke olan Almanya’dan geldi. Molchanov, bu petrolden bağımsız olmak için ülkenin ve diğerlerinin elektrikli araç satışlarını artırması gerektiğini söylüyor.
ADS-TEC Nisan ayında, 2022 gelirinin 80 milyon ila 100 milyon avroya (81,2 milyon ila 101.6 milyon dolar) ulaşmasını beklediğini ve bunun çoğunun, şarj üniteleri için teyit edilen sipariş birikimine dayanarak ikinci yarıda geleceğini söyledi.
ReneSola (SOL)
Bu güneş enerjisi projesi geliştiricisi ve operatörü, Molchanov’un Avrupa pazarından önemli bir iş dilimi elde ettiğini belirttiği başka bir şirkettir.
İşletme varlıkları Çin ve Amerika Birleşik Devletleri’ndedir, ancak orta ve son aşamadaki proje geliştirme boru hattının büyük kısmı Avrupa’dadır ve en büyük kısmı, Ukrayna’ya sınırı olan ve geleneksel olarak Rus doğal kaynaklarına büyük ölçüde bağımlı olan Polonya’dadır. Bundan önce gaz bu yılın başlarında kesildi.
Mayıs ayında Avrupa Komisyonu, iklim krizini ve Rus fosil yakıtlarına bağımlılığını ele almak için bir plan sunarak yenilenebilir enerjide 2030 yılına kadar %45’e bir artış, Avrupa Birliği’nin fotovoltaik güneş enerjisi kapasitesinin iki katına çıkarılması ve izin süresinin yarıya indirilmesini önerdi. büyük yenilenebilir projeler
Şirket, geçen ay yaptığı açıklamada, “En büyük pazarımız olan Avrupa’da güneş enerjisi sektörü, pazar fırsatlarının hızlanmasına yol açan, Yenilenebilir Enerji giderek daha avantajlı politika desteği almaya devam ediyor” dedi.
2022 için, ReneSola, şirketin geçen yıl kaydettiği yaklaşık 80 milyon dolarlık gelire kıyasla 100 milyon ila 120 milyon dolarlık satış bekliyor.
TPI Composites Inc ( TPIC )
Arizona merkezli bu çok uluslu, rüzgar türbinleri için kanatlar üretiyor, bu pazarın arkasında kuyruk rüzgarları var.
Amerika Birleşik Devletleri bir süredir kara rüzgar enerjisinde liderdir, ancak ticari ölçekli açık deniz rüzgar çiftlikleri inşa etmeye yeni başlıyor. Bu, halihazırda Çin’de kara ve su yoluyla küresel kara ve deniz pazarlarına hizmet vermesini sağlayan bir tesisi bulunan TPI Composites için bir genişleme pazarı olacak gibi görünüyor.
ABD açık deniz rüzgar pazarının potansiyel genişlemesinin ötesinde, şirket, İspanya’da yeni bir eğitim merkezi açmak, Birleşik Krallık’ta yeni bir kuruluş kurmak ve birkaç yeni anlaşma imzalamak da dahil olmak üzere Avrupa’da genişlemek için adımlar attı.
TPI’nin küresel ayak izinin bir parçası olarak, Molchanov’un Avrupa rüzgar pazarına tedarik sağlamak için iyi bir konumda olduğunu söylediği Türkiye’de bir üretim tesisi bulunuyor.
“Avrupa’nın Rus gazından kurtulmak için güneşe ihtiyacı olduğu gibi, aynı nedenden dolayı rüzgara ihtiyacı var” diyor.
NextEra Energy Inc. ( NEE )
Morningstar’ın enerji ve kamu hizmetleri stratejisti Travis Miller, güneş panellerinden elektrik üreten kamu hizmetlerinin dört Güneydoğu Asya ülkesinden güneş pillerine yönelik Ticaret Departmanı soruşturmasının ortasında kayalık bir yamaya çarptığını belirtiyor.
Bu, NextEra Energy’nin hissesine baskı yaptı. Dünyanın en büyük yenilenebilir enerji şirketinin hisseleri 15 Temmuz’a kadar yıldan yıla %15 düşerken, daha geniş kamu hizmetleri sektörü sadece yaklaşık %2,5 düştü.
Miller, hisse senedinin de uzun süredir aşırı değerlendiğini söylüyor.
“NextEra hisselerindeki geri çekilmenin ilginç bir giriş noktası sunduğunu düşünüyoruz” diyor. “Benzerleri için bir primi hak eden yüksek kaliteli bir yardımcı program.”
Miller, hükümet politikasının yenilenebilir enerji şirketleri üzerinde maddi etkileri olsa da, son zamanlardaki ters rüzgarların daha büyük bir genişleme hikayesinde yalnızca bir duraklama olduğunu söylüyor.
“Yenilenebilir enerji küresel olarak ve özellikle ABD’de büyümeye devam ediyor” diyor.
Edison International ( EIX )
Miller, sektöre savunma amaçlı yatırım yapma eğiliminde olan kamu hizmeti yatırımcılarının, düzenlemeler, politika belirsizliği ve orman yangını faaliyeti nedeniyle Kaliforniya’dan nefret etmeyi sevdiklerini söylüyor. Bu, Edison International’ın aşırı satılmasına yol açtı, diye ekliyor.
Güney Kaliforniya’da Los Angeles yakınlarında bulunan Edison International’ın şirket ve endüstri değişiklikleri boyunca istikrarlı bir performans sergilediğini ve temettülerini artırma geçmişine işaret ettiğini söyledi. Son 12 aylık bazda 15 Temmuz itibariyle %4,4 getirisi vardı.
Miller, “Sektördeki en iyi yenilenebilir enerji ve enerji geçişi büyüme hikayelerinden bazılarına sahipler” diyor. “Büyümenin artacağını düşünüyoruz çünkü Güney Kaliforniya enerji geçiş hikayesinin merkezinde olacak.”
iShares Küresel Temiz Enerji ETF’si ( ICLN )
Borsada işlem gören fonlar veya ETF’ler ayrıca insanlara yenilenebilir enerji sektörüne yatırım yapmak için bir yol sunar. Avantajlar, şirketler, endüstriler ve yetki alanları arasında tek bir hisse senedi sembolü ile anında çeşitlendirmeyi içerebilir . Ancak bu çeşitliliğin, bir ETF’nin tek bir gişe rekorları kıran şirket kadar iyi performans göstermediği anlamına gelebileceğini unutmayın.
Şirket çeşitlendirmesinden bahsetmişken, iShares Global Clean Energy ETF , rüzgar ve güneş enerjisi üretimine dahil olan şirketlerin hisse senetleri de dahil olmak üzere 90’dan fazla hisse senedinde pozisyonlara sahiptir .
15 Temmuz itibariyle, fonun net varlıkları yaklaşık 5 milyar dolar ve 30 günlük ortalama hacmi 5 milyona yakın, bu da yatırımcılar için bol miktarda likidite olduğunu gösteriyor.
ETF’nin gider oranı %0,42’dir ve Morningstar’a göre son beş yılın her biri için ortalama %19,65 getiri sağlamıştır.
Global X Yenilenebilir Enerji Üreticileri ETF ( RNRG )
Bu fon, rüzgar, güneş, hidroelektrik, jeotermal ve biyoyakıtlar dahil olmak üzere yenilenebilir kaynaklardan enerji üreten tesislere odaklanmaktadır. Şirketlerin dahil olabilmesi için gelirlerinin en az %50’sini bu yenilenebilir enerji kaynaklarından elde etmesi gerekiyor.
Global X ETF araştırma analisti Madeline Ruid, “Genel olarak, kamu hizmetleri şirketleri, daha istikrarlı ve öngörülebilir talep ve nakit akışı potansiyeli ve daha küçük bir rekabet ortamı nedeniyle ekonomik gerilemeler sırasında daha az risk görebilir” diyor.
“Ayrıca, kamu hizmetlerinin artan maliyetleri tüketicilere yansıtması mümkün olabilir ve bazı şirketlerin sözleşmeleri enflasyona endekslidir” diyor.
ETF’nin gider oranı %0,65’tir ve Morningstar’a göre son beş yılın her biri için ortalama %7,05 getiri sağlamıştır.
