Bir borsa çöküşünü planlamak, bir çöküşün geleceğini bildiğiniz anlamına gelir. Ancak hiçbirimizin kristal küresi yok. Gelecekteki bir borsanın ne zaman olacağını tahmin etmeye çalışmak beyhude bir alıştırma olabilir.
Ancak, bir sonraki borsa fırtınasını ne zaman olursa olsun atlatmak için kendinizi en iyi konuma sokmak istiyorsanız, bu, seçeneklerinizin tükendiği anlamına gelmez. Uzun vadede başarılı olmanın en iyi yollarından biri, basitçe risklerinizi anlamaktır.
Bir borsa çöküşü için portföyünüzü planlamak için neler yapabileceğinizi keşfedelim.
Bir Borsa Kazasının Gelip Gelmediğini Nasıl Anlarsınız?
Piyasa düzeltmesinin geleceğini bilmenin kesin bir yolu yok . Ancak yatırımcılar, teknik araştırmalarına dayanarak kartlarda bir geri çekilme olduğunu varsayabilirler.
Piyasanın mı yoksa ekonominin mi aşırı uçlarda olduğunu bilmek istiyorsanız, dikkat etmeniz gereken birkaç şey var. Aşağıda dikkat etmeniz gereken işaretlerin bir listesi bulunmaktadır.
F/K Oranları
S&P 500 endeksi için F/K (fiyat-kazanç) değerlemeleri tarihsel olarak 15-16X alanında değişmektedir. Ancak Aralık 2021 itibariyle, S&P 500 F/K oranı yaklaşık 21X ile çok daha yüksek.
Tarihsel terimlerle, bu kesinlikle aşırı değerli. Ancak, piyasa uzun süredir aşırı değerlenmiş durumda. Ve bir yıl önce “çarpışmaya dayanıklı” bir portföy oluşturmaya çalışsaydınız, tarihin en iyi kazanımlarından bazılarını kaçırmış olurdunuz.
Ekonomi
Ancak bir ülke işsizlik oranlarıyla boğuşuyorsa veya ücretler düşmüşse tüketiciler de harcamalarını azaltacaktır. Bu, borsada işlem yapan şirketler için daha düşük kazançlara neden olacaktır.
Şirket kazançları, bir hisse senedinin hisse fiyatını etkileyebilecek temel faktörlerden biridir. Bu nedenle, düşük kazançlar genellikle sonunda daha düşük fiyatlara yol açar. Bu şekilde, bir ekonomik durgunluk sonunda borsanın da düşmesine neden olabilir.
Önde Gelen Ekonomik Endeks (LEI)
Konferans Kurulu Lider Ekonomik Endeksi (LE I), ekonominin nasıl gittiğini izlemenin harika bir yoludur. İş döngüsündeki zirveleri ve dipleri tanımlamaya yönelik 10 farklı bileşen içerir. LEI, yatırımcıların ekonominin önümüzdeki birkaç çeyrekte nasıl performans göstereceğini tahmin etmelerine yardımcı olabilir.
FED Politikası
Dünyanın dört bir yanındaki merkez bankaları modern piyasaları manipüle etmeye devam ediyor. FED, şimdi olduğu gibi her ay piyasaya para pompalıyorsa, piyasanın yükselmeye devam etmesi muhtemeldir. Ancak, FED piyasaya para eklemiyorsa ve faiz oranlarını da yükseltiyorsa , piyasa performansını (ve ekonomiyi) sürükleyebilir ve hatta bir düzeltmeye neden olabilir.
Piyasayı Zamanlamaya Çalışmakla İlgili Sorunlar
Bir borsa çöküşünün geleceğine inanıyorsanız, portföyünüzü “riskli”den “riskli”ye yönlendirmek isteyebilirsiniz. Bu genellikle öz sermaye pozisyonlarını azaltmak, nakit toplamak ve muhtemelen tahvil varlıklarını artırmak anlamına gelir. Belki altın eklemeyi bile içerebilir .
Sorun şu ki, borsa gerçekten düşmeden yıllar önce çökecekmiş gibi görünebilir. Portföyünüzü bir geri çekilme için konumlandırdınız, bunun yerine pazar yükselmeye devam ediyor. Sonuç olarak, birçok kazancı kaçırıyorsunuz.
Daha da kötüsü, portföyünüzü bir çöküş için yeniden yönlendirirseniz ve asla gelmeyecek çöküş için bir hedge olarak satım opsiyonları satın almaya karar verirseniz, negatif getiri elde edebilirsiniz. Ortalama uzun vadeli yatırımcı için, piyasayı zamanlamaya çalışmak, genellikle önerdiğimiz bir hareket değildir.
Bir Borsa Çöküşü İçin Portföyünüzü Nasıl Planlayın
Öyleyse, piyasa zamanlaması cevap değilse, portföylerini bir hisse senedi çöküşüne nasıl hazırlar? İşte düztaban yakalanmadığınızdan emin olmak için atabileceğiniz üç adım.
Varlık Tahsisinizi Kontrol Edin
Çoğu finans uzmanı varlık tahsisi hakkında konuştuğunda , portföyünüzdeki hisse senetlerinin tahvillere oranına atıfta bulunurlar. Portföyünüz hisse senetlerine ne kadar ağırlık veriyorsa, bana o kadar agresif geliyor; tahvil ağırlıklı portföyler ise muhafazakar olarak kabul ediliyor.
Portföyünüzü kendi başınıza veya bir robo-danışman ile ilk kurduğunuzda , risk toleransınıza göre bir hedef varlık dağılımı seçmiş olabilirsiniz. Ancak portföy dağılımınız, genellikle borsa yatırımlarınızın tahvil yatırımlarınızdan daha iyi performans göstermesi nedeniyle zaman içinde hedefinden uzaklaşabilir.
Piyasa kazanç elde ederken bu değişimler genellikle fark edilmez. Ancak piyasa düzeltmeleri sırasında kayıplarınızı şiddetlendirebilirler. Örneğin, hedef dağılımınızın %70 hisse senedi ve %30 tahvil olduğunu varsayalım. Genel bir kural olarak, portföyünüzün dip ve tepe noktaları, %95 hisse senedi ve %5 tahvilden oluşan bir portföyden daha az belirgin olmalıdır.
Bununla birlikte, birkaç yıllık bir süre içinde tahsisinizin kademeli olarak hedefinizin dışına çıktığını ve şimdi %85 hisse senedi ve %15 tahvil olduğunu varsayalım. Bu durumda, portföyünüzün bir borsa çöküşü sırasında daha keskin bir düşüş yaşaması muhtemeldir (yine de portföyü 95/5 hisse senedi / tahvil oranına sahip yatırımcıdan daha az hızlı olmalıdır).
Bir borsa çöküşünün yaklaşabileceğinden endişeleniyorsanız, varlık tahsisinizin hala hedefinize uygun olduğundan emin olmak için kontrol edin. Değilse, portföyünüzü yeniden dengelemek için adımlar atmalısınız.
Bunu nasıl yapacağınızı burada açıklıyoruz >>
Yatırım Ufkunuzu Düşünün
Bir “yatırım ufku”, bir yatırımcının nakit değerlerine erişmek için onları satması gerekmeden önce yatırımların büyüyebileceği süredir. Yatırım ufkunuz, portföyünüzü borsa çöküşüne nasıl hazırlayacağınız konusunda önemli bir rol oynamalıdır.
Çoğunlukla emeklilik için yatırım yapıyorsanız ve 20 yıl daha emekli olmayı planlamıyorsanız, muhtemelen “hiçbir şey yapma” stratejisini izlemelisiniz. Menkul kıymetlerinizi satmanıza gerek kalmadan önce borsanın yaşayacağı kaçınılmaz iniş çıkışlar boyunca yatırım yapmaya devam edin ve rotayı takip edin.
Öte yandan, iki yıl içinde emekli olmayı planlıyorsanız, bir borsa çöküşü yıkıcı olabilir. Para çekme işlemlerine başlamanız gerekmeden önce piyasanın toparlanması için yeterli zaman olmayabilir.
Bir borsa düzeltmesinin geleceğini düşünseniz de düşünmeseniz de, varlık dağılımınızı, para çekme tarihinize yaklaştıkça kademeli olarak daha muhafazakar bir karışıma kaydırmak genellikle iyi bir fikirdir. Bunu kendiniz yapabilir veya bunu sizin için otomatik olarak yapacak olan bir Hedef Tarihli Fon’a yatırım yapabilirsiniz.
Profesyonel Yardım Aramaktan Korkmayın
Yaklaşmakta olan bir borsa çöküşü sizi gece uyanık tutuyorsa, bir finansal planlayıcıyla oturmak bir plan oluşturmanıza ve içinizin rahat etmesine yardımcı olabilir. Profesyonel danışmanlar, piyasayı aşırılıklar açısından izlemeli ve hisse senetlerinde ne zaman küçük ila orta düzeyde indirimler yapacaklarını bilmelidir.
Hisse senetlerindeki bu düşüşler, piyasaya zaman ayırmaya çalışan acemi bir yatırımcıdan görebileceğiniz kadar aşırı olmayacak. Onların tek amacı, potansiyel bir piyasa düzeltmesinin etkisini azaltmaktı. Piyasa çökerse, yatırımcının portföyü umarım daha kısa bir süre için negatif getiri sağlar.
Çoğu durumda, bir danışman yatırım stratejiniz hakkında size güvence verebilir ve hiçbir savunma eylemi önermeyebilir. Tahsis tavsiyeleri yaparlarsa, pazar yükselmeye devam ederse, kazançlardan yararlanmaya devam etme niyeti olacaktır.
Yatırımlarınızı bir robo-danışmana taşımayı da düşünebilirsiniz. Robo-danışmanlar, risk toleransınıza ve yatırım ufkunuza uyan özel bir portföy oluşturmanıza yardımcı olabilir ve zaman içinde varlık tahsisinizi otomatik olarak yeniden dengeler. Ayrıca, genellikle insan danışmanlardan çok daha düşük yönetim ücretleri alırlar.
Son düşünceler
Potansiyel bir düzeltmenin işaretleri için ekonomiyi ve piyasayı izlemenin birçok yolu vardır. Piyasa ve ekonomik verileri birleştiren haber bültenleri yardımcı olabilir. F/K oranları gibi genel göstergeleri kullanarak kendi teknik analizinizi de yapabilirsiniz .
Sonuç olarak, portföyünüzü borsa çöküşüne hazırlamanın en iyi yolu varlık tahsisinizi optimize etmektir. Ve yukarıda belirtildiği gibi, bir finansal planlayıcı veya robo-danışman ile çalışmak, ihtiyaçlarınız ve hedefleriniz için doğru varlık karışımına sahip bir portföy oluşturmanıza yardımcı olabilir.
