Yurtdışı yatırımı denince akla gelen Amerika borsaları ve bu denli geniş bir borsa denince popüler seçenek olan Amerika ETF’leri yatırımı. Haliyle Amerika ETF’leri çok popüler olunca bunların arasında öncü veya popüler olanlar ya da düşük gider oranlı veya yüksek temettü ödeyenler şeklinde sayısız kategori çıkıyor karşımıza. Sizin için derlediğim en hacimli 10 popüler Amerika ETF’leri.
Aklımızın karışması çok normal, burada anlattığım Bogleheads Yatırım Felsefesi ve Amerikan Hisseleri ve Fonlarına Nasıl Yatırım Yapılır? yazıları ön okuma yaparsanız çok daha sağlıklı kararlar verebilirsiniz. Invesco QQQ Trust (QQQ)
Tabii ki, bu fon, potansiyel olarak değişken teknoloji sektörüne doğru bir eğilim sürdürmek isteyen yatırımcılar için satın al ve tut yaklaşımının bir parçası olarak kesinlikle faydalı olabilir. QQQ’nun bileşimi kesinlikle benzersizdir; Bu fon, teknoloji şirketlerine büyük bir pay ayırıyor ve tarihsel olarak hem etkileyici yükselişler hem de yıkıcı düşüşler yaşayan bir sektöre daha fazla maruz kalma yoluyla potansiyel olarak önemli bir oynaklığa neden oluyor.
QQQ, yüksek ortalama günlük ciro ile kanıtlandığı gibi, öncelikle kısa vadeli tüccarlar tarafından kullanılır. QQQ’nun kuruş çapında spreadleri vardır ve ABD hisse senedi piyasalarında hızlı bir şekilde pozisyon oluşturmak isteyenler için güzel bir araç olabilir.
Ancak bir emeklilik portföyü oluşturan veya daha uzun vadeli bir hedefi sürdüren yatırımcıların, ekonominin çeşitli sektörleri arasında daha iyi denge sağlayan bir fonu başka yerlerde aramaları daha iyi olacaktır. QQQ’nun maliyet etkin olduğuna dikkat edilmelidir; gider oranı sektördeki en düşük oranlardan biridir. Diğer daha pahalı alternatifler, aynı temel endeksin (QQEW) eşit ağırlıklı bir versiyonu ve yalnızca NASDAQ’ın (QQXT) teknoloji dışı bileşenlerine odaklanan bir versiyonu da dahil olmak üzere benzer riskler sunar. (Gider Oranı %0,20)
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
Bu ETF, dünyanın en ünlü ölçütlerinden biri olan ve Amerika’nın en büyük şirketlerinden bazılarını izleyen S&P 500 Endeksini takip ediyor. Sonuç olarak, yatırımcılar bunu Amerikan pazarındaki mega ve büyük sermayeli hisse senetleri üzerinde bir oyun olarak düşünmelidir. Bu menkul kıymetler genellikle ‘Blue Chips’ olarak bilinir ve ExxonMobil, Apple, IBM ve GE gibi tanınmış isimler de dahil olmak üzere ülkedeki en ünlü ve karlı şirketlerden bazılarıdır.
Bu listedeki şirketlerin, ekonomide kıyamet gibi bir olay olmadıkça batma olasılığı çok düşük olduğundan, fon muhtemelen hisse senedi dünyasındaki en güvenli şirketlerden biridir. Bununla birlikte, bu menkul kıymetler zaten oldukça büyük olduklarından ve muhtemelen geçmiş yıllarda en hızlı büyüme günlerini gördüklerinden dolayı çoğu bu gerçekleşmenin acısını hafifletmeye yardımcı olacak şekilde sağlam temettüler ödemektedir.
Genel olarak, VOO, geniş mega ve büyük sermaye riski arayan yatırımcılar için kaliteli bir seçimdir ve toplamda 500’den fazla menkul kıymet içeren çoğundan daha çeşitlidir. Sonuç olarak, bu fon, birçok portföy için bir yapı taşı olarak hizmet edebilir ve özellikle maliyetleri minimumda tutmak isteyenler için birçok satın alan ve sahip için mükemmel bir seçimdir. (Gider Oranı %0,03)
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
SPY, dünyanın en büyük ve en çok işlem gören ETF’lerinden biridir ve en iyi bilinen hisse senedi göstergelerinden birine maruz kalma sunar. SPY, uzun vadeli bir portföy oluşturmak ve büyük ABD hisse senetlerini dahil etmek isteyen yatırımcılara kesinlikle çekici gelse de, bu fon, riskli ve güvenli varlıklar arasında geçiş yapmanın bir yolu olarak daha aktif tüccarlar arasında son derece popülerdir. SPY’nin günlük cirosuna bir bakış, kısa ortalama elde tutma süresini ve aktif tüccarlar arasındaki popülerliği ortaya çıkarır.
Büyük ABD hisse senetlerine maruz kalmak isteyenler için, SPY’nin likiditesi (derin opsiyon piyasası dahil) rakipsizdir. Spreadler her zaman çok dardır ve yatırımcılar bu fona kolaylıkla girip çıkabilirler. Aslında, S&P 500’ü hedefleyen diğer ETF’ler, satın alanlar için daha çekici olabilir.
Vanguard’ın VOO’su birkaç baz puan daha ucuzken, iShares’ın IVV’si başka bir seçenektir. Bu fonların avantajı yapısaldır; SPY bir UIT’dir, yani hisseleri ödünç verme veya temettüleri yeniden yatırım yapma esnekliğini korumaz. Uzun vadede, bu sınırlamalar VOO ve IVV gibi gerçek ETF’lerin alt satıra birkaç ek temel puan eklemesine izin verebilir.
Potansiyel olarak ilgi çekici bir başka alternatif, SPY ile aynı şirketleri elinde tutan ancak her birine eşit ağırlık veren RSP’dir. Tarihsel olarak, RSP oldukça iyi performans gösterdi ve şaşırtıcı bir tutarlılıkla alfa üretti. SPY iyi bir ETF’dir ve özellikle hızlı ve verimli bir şekilde ticaret yapmak isteyenler için yararlıdır. Ancak uzun vadede içinde olanlar daha iyi seçeneklere sahip. (Gider Oranı %0,09)
JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)
JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), ABD büyük sermayeli hisse senetlerinde opsiyon satarak gelir yaratan, aktif olarak yönetilen bir fondur.
Fon, düşük volatilite ve değer özelliği gösteren S&P 500 hisse senetlerine yatırım yapmakta ve ek gelir elde etmek için bu hisse senetleri üzerinde opsiyon satmaktadır. JEPI, Mayıs 2020’de piyasaya sürüldü, bu nedenle sınırlı performans verisi mevcut. Yazılı çağrı seçenekleri fona ek gelir sağlamalıdır, ancak JEPI’nin temel portföydeki artışlardan elde edilen tüm kazançları kaçıracağı anlamına gelebilir.
Sonuç olarak, aktif olarak yönetilen herhangi bir fon, yöneticinin piyasadan daha iyi performans gösterme yeteneği üzerine bir bahistir. JEPI, bir ETF paketinde riskten korunma fonu benzeri bir strateji sunar ve yatırımcılar ve danışmanlar, JEPI’nin amaçlarına uygun olup olmadığını değerlendirmelidir. (Gider Oranı %0,35)
Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)
Bu ETF, temettü ödeyen ABD hisse senetlerine maruz kalma olanağı sunarak SCHD’yi ya bir portföyün öz sermaye kısmından elde edilen cari getirileri artırmak ya da bir portföy içindeki risk maruziyetini azaltmak için potansiyel olarak yararlı bir araç haline getirir. Temettü ödeyen hisse senetlerine maruz kalma sunan düzinelerce fon olsa da, SCHD bu stratejiye biraz benzersiz bir yaklaşım sunuyor.
Altta yatan endeks metodolojisi, uzun bir dağıtım geçmişi gerektirir; bu, bu ürünün, hisse fiyatları düştüğü için cazip bir dağıtım getirisi sunan küçük, spekülatif firmaları içermesi olası değildir. Metodoloji ayrıca, temettü büyümesi ve temettü verimi de dahil olmak üzere birden fazla metriği dikkate alarak, daha geniş pazara kıyasla ödemede önemli bir yükseltme sunması gereken bir portföyle sonuçlanır. Bu fon tarafından kullanılan metodoloji göz önüne alındığında, SCHD bir dizi farklı şekilde kullanılabilir.
Portföy biraz sığ olsa da, bu fon kesinlikle ABD hisse senedi riskine ulaşmak için temel bir holding olarak kullanılabilir; daha fazla getiri elde etmek için daha geniş tabanlı bir fonun tamamlayıcısı olarak da kullanılabilir. Çoğu Schwab ETF’si gibi, SCHD de maliyet açısından son derece rekabetçidir; bu ETF diğer ürünlerin büyük çoğunluğundan daha ucuzdur. (Gider Oranı %0,06)
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
Bu ETF, tüm sektörlerde binlerce farklı menkul kıymete yatırım yaparak ABD hisse senedi piyasasına geniş bir maruz kalma sunar. Bu, VTI’yi portföylerini basitleştirmek ve yeniden dengeleme yükümlülüklerini en aza indirmek isteyen yatırımcılar için çekici bir seçenek haline getiriyor, çünkü bu fon uzun vadeli bir portföyün ana holdingi olarak hizmet edebilir.
VTI, riskli varlıklara hızlı bir şekilde maruz kalmak için bir araç olarak potansiyel olarak faydalı olabilir, ancak bu hedefe sahip kısa vadeli tüccarların çoğu bunun yerine SPY gibi ürünlere yönelecektir. VTI’nin en çekici yönlerinden biri, son derece geniş varlık tabanına ve maruz kalma dengesine ek olarak fiyattır. Bu ETF, mevcut en ucuz ürünlerden biridir ve maliyet bilincine sahip yatırımcıların ilgisini daha da artırır. Ücretleri en aza indirmek isteyenler için VTI, bir portföye tam olarak uyacaktır.
Bununla birlikte, kayda değer bir özellik, büyük büyük harflere doğru eğimdir. VTI, her büyüklükteki şirketi içerirken, orta ölçekli ve küçük ölçekli şirketlere yapılan tahsisler önemli değildir. ABD hisse senetlerine daha dengeli bir şekilde maruz kalmak isteyenler, daha küçük şirketlere odaklanan daha hedefli ürünlerle birlikte VTI’yi kullanmak isteyebilirler. (Gider Oranı %0,03)
Technology Select Sector SPDR Fund (XLK)
State Street’in XLK’sı, yatırımcılara tek bir kayıt altında çok sayıda güçlü teknoloji firmasına maruz kalma fırsatı veriyor. Bu ETF’ye dahil olmak için bir şirketin teknoloji şemsiyesi altındaki sayısız sektörden biri olması gerekir. Buna BT hizmetleri, kablosuz telekomünikasyon hizmetleri ve yarı iletkenler gibi pazar segmentleri dahildir.
Fon, Apple ve IBM gibi şirketlerde büyük holdinglerle ABD teknoloji sektörünün kim-kim olduğuna yatırım yapıyor. Fon, varlıklarını esas olarak teknoloji ve iletişim hizmetleri sektörleri arasında bölüştürürken, esas olarak dev ve büyük sermayeli firmalara tahsis etmektedir.
Bu ETF’nin en güçlü yönlerinden biri, belirli bir sektörü seçmemesidir; bunun yerine teknoloji sektörünün her yerinden şirketlere yatırım yapıyor. Bu, teknolojiye maruz kalmak isteyen ancak bu geniş pazarın hangi segmentinde en iyi performansı göstereceğinden emin olmayan yatırımcılar için fonu ve ideal seçimi yapar. (Gider Oranı %0,10)
Vanguard Information Technology ETF (VGT)
VGT, şirketin aşağıdaki üç alan olarak gördüğü bilgi teknolojisi sektöründeki geniş bir şirketler endeksini takip eder; yazılım, danışmanlık ve donanım. Sonuç olarak, bu fon, teknoloji sektöründeki en önemli şirketlerden bazılarını çok çeşitli piyasa değeri seviyelerinde takip ediyor. Fon tamamen ABD hisse senetlerine odaklanıyor ve nispeten çok ağır; üç menkul kıymet fonun %25’ini oluşturuyor.
Fon toplamda 425’in üzerinde menkul kıymete sahip olmasına rağmen aktiflerin %54’ü ilk ona giriyor. Yatırımcılar ayrıca, bu fonun varlıklarının çoğunu dev ve büyük sermayeli fonlara adadığını, yani bu alandaki nispeten kanıtlanmamış şirketlere ve teknolojilere odaklanan diğer ürünlerden daha az değişken olacağı anlamına geldiğini unutmamalıdır.
Sonuç olarak, bu fon, güçlü büyüme fırsatları sunan bir fondan daha değerli olacaktır. Bu nedenle, yarı iletkenlerin etkisi olmadan teknoloji sektörüne geniş bir şekilde maruz kalmak isteyenler için bu iyi bir fon olsa da, çoğu yatırımcı portföyleri için teknoloji endüstrisinin tüm sektörlerini hesaba katan daha geniş bir fon aramalıdır. (Gider Oranı %0,10)
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
Vanguard Real Estate Trust (VNQ), uzmanlaşmış GYO’lara ve emlak firmalarına küçük bir tahsisin yanı sıra ABD hisse senedi GYO’larına geniş bir maruz kalma sunar. Gayrimenkul, boğa piyasalarında aşırı getiri sağlama yeteneği ve geleneksel hisse senedi ve tahvil yatırımlarıyla düşük korelasyonu nedeniyle tarihsel olarak benimsenmiştir.
GYO’lar, gelirlerinin en az %90’ını yatırımcılara dağıtmak zorunda olduklarından, cari gelir arayan yatırımcılara hitap edebilir. Fon, yatırımcılara emlak fiyatlarına dolaylı olarak maruz kalmaları için etkili bir yol sunar (bir konut mülkünün mülkiyeti yoluyla elde edilen doğrudan maruziyetin aksine).
VNQ’nun düşük maliyetli GYO alanında, JPMorgan BetaBuilders MSCI US GYO ETF (BBRE) ve Schwab US GYO ETF (SCHH) dahil olmak üzere birçok rakibi vardır. Haziran 2020 itibariyle, VNQ, uzun süredir segmentte bir dev olan iShares U.S. Real Estate ETF’den (IYR) önemli ölçüde daha düşük bir yönetim ücreti almaktadır.
1 Şubat 2018’den önce VNQ, MSCI ABD GYO Endeksini izledi. Vanguard, fonun belirli uzmanlaşmış GYO’ların yanı sıra gayrimenkul yönetimi ve geliştirme şirketleri ile GYO varlıklarını artırmasını sağlamak için VNQ’nun temel endeksini değiştirdi. VNQ’nun önceki yinelemesini tercih eden yatırımcılar, Haziran 2020 itibariyle VNQ’nun eski endeksini izleyen BBRE’ye bakabilirler. (Gider Oranı %0,12)
VanEck Semiconductor ETF (SMH)
SMH, modern bilgi işlemin çok önemli bir bileşeni olan yarı iletkenler üreten, ABD’de listelenmiş en büyük 25 şirketin genel performansını takip ediyor. Yarı iletken çipler, akıllı telefonlar, hesap makineleri, bilgisayarlar ve çok daha fazlası dahil olmak üzere bugün güvendiğimiz çok sayıda cihazın beyni olarak işlev görür. Teknoloji gelişmeye ve genişlemeye devam ettikçe, bu çipler yeni cihazlara güç sağlamak için her zaman talep görecektir.
Fon, tamamen ABD hisse senetlerine odaklanarak yatırımcılara Amerika’nın yarı iletken endüstrisine yoğun bir şekilde maruz kalma imkanı sunuyor. Yatırımcılar, bu fonun dev, büyük ve orta büyüklükteki şirketler arasında eşit olarak bölündüğünü ve dengeli bir risk/getiri profili sunduğuna dikkat etmelidir.
Sığ portföyü göz önüne alındığında, SMH doğası gereği çok ağırdır; ilk on holding, toplam varlıkların üçte ikisinden fazlasını oluşturuyor. Genel olarak, bu ETF oldukça fiyatlıdır ve riskleri teknoloji sektörünün bu köşesine yönlendirmek isteyen alım-satım yatırımcıları için uzun vadeli, temel bir holding olarak çekici olabilir. (Gider Oranı %0,35)
