Lityum’un yaygın kullanımı yeni bir şey değil, ancak talebin hızla artmasıyla dikkatler bu metale çevrildi. Kıymetli bir metal olmamasına rağmen, şirketler hızla büyüyen birçok pazarda kritik bir unsur haline geldiği için madenciliği yapmakta gecikmediler.
Pil sınıfı metalin elektrikli araç üretiminde ve telekomünikasyon endüstrisinde kullanılması nedeniyle lityum talebinin artmaya devam etmesi bekleniyor. Lityum iyon piller, yüksek verimlilikleri ve enerji yoğunlukları nedeniyle yalnızca EV’lere değil, cep telefonları, tabletler ve dizüstü bilgisayarlar gibi tüketici elektroniğine güç sağlamak için tercih edilen bir pil teknolojisidir.
Yatırımcılar portföylerine lityum eklemek için acele etmeden önce, emtia ve potansiyeli hakkında bilmeniz gerekenler:
Lityum Talebi Elektrikli Araçlar Tarafından Yönlendiriliyor
Lityum, diğer metaller gibi yer kabuğundan çıkarılır. Eşsiz fiziksel özellikleri onu çok hafif yapar ve metanın birçok amaç için kullanılmasına izin verir. Büyük miktarda lityum talebi, elektrikli cihazlar için pillerde kullanılmasından kaynaklanmaktadır. Ancak lityumun popülaritesindeki yükseliş, elektrikli otomobil endüstrisindeki artan talepten kaynaklanıyor.
Lityum Üçgeni
Lityum üçgeni, Arjantin, Bolivya ve Şili’den oluşan ve küresel lityum arzının yaklaşık yüzde 56’sını oluşturan bölgedir. Lityum, fosil yakıt üretimine olan bağımlılığımızın dışında bir rotayı temsil ediyor. Gezegendeki bilinen en hafif metal olarak, artık cep telefonlarından ve dizüstü bilgisayarlardan arabalara ve uçaklara kadar elektrikli cihazlarda yaygın olarak kullanılmaktadır.
Lityumun Geleceği
Lityum iyon piller, 2030 yılına kadar yeni otomobil satışlarının yüzde 60’ını oluşturacak olan elektrikli araçların enerji sistemlerinde yer alır. Örneğin, bir tesla model s’nin pili yaklaşık 12 kg lityum kullanır. Bu piller, hafif, şarj edilebilir gücün anahtarıdır. Hali hazırda, lityum talebi eşi benzeri görülmemiş şekilde artmaktadır.
Sonuç olarak, araştırma firması Valuates Reports tarafından yayınlanan bir habere göre, lityum pazar büyüklüğünün 2021’den 2027’ye kadar yıllık %8,1’lik bir bileşik büyüme oranında büyüdükten sonra 2027 yılına kadar 6,19 milyon dolara ulaşması bekleniyor.
Lityum iyon pillerin maliyeti düştükçe ve teknoloji geliştikçe, lityum çekici bir kaynak haline geldi. Bununla birlikte, pandemiden kaynaklanan tedarik zinciri kesintileri ve metale olan artan talep nedeniyle son zamanlarda lityum fiyatı arttı. Enerji araştırma ve iş zekası şirketi Rystad Energy’ye göre, lityum fiyatları Ocak 2023’e kadar %50 artacak. Lityum fiyatları, Asya’da şimdiden rekor kıran kilogram başına 35 dolardan işlem görüyor ve 2022’nin ikinci yarısında kilogram başına 50 dolara yükselme eğilimini sürdürmesi ve 2023’te daha da artması bekleniyor.
Lityum hisselerine yatırım yapmak için Interactive Brokers‘a üye ol ve pil üreticilerden, elektrikli araç üreticilerine hatta lityum işleyen firmalara kadar yatırım yap.
Önde gelen EV üreticisi Tesla Motors Inc. (TSLA ), lityum tedarikini artırıyor. Kasım 2021’de Tesla, dünyanın en büyük pil sınıfı lityum üreticisi olan Ganfeng Lithium Co. Ltd. ile bir sözleşme imzaladı. 2021’in başlarında Tesla, CEO Elon Musk’ın elektrikli araçlarında kullanılan lityum iyon pillerin üretim maliyetini düşürmenin bir yolu olarak kendi lityumunu çıkarma taahhüdünü destekleyen bir patent başvurusunda bulundu ve böylece otomobilin toplam maliyetini düşürdü.
Hükümet düzenlemeleri ve kirliliği önemli ölçüde azaltmaya yönelik girişimler, elektrikli veya hibrit otomobil kullanmak gibi çevre dostu uygulamaların kullanımını teşvik ettiğinden, lityum talebi de Çin’den geldi. Özellikle elektrikli araçlardaki rolü nedeniyle lityum talebinin artmasının, daha fazla ülkede yeni lityum madenciliği ve üretimi ile sonuçlanması bekleniyor.
Lityum’a Yatırım Yapmanın Yolları
Yatırımcılar, borsada işlem görmediği ve bireysel yatırımcı erişimi olan bir vadeli işlem piyasası olmadığı için lityuma doğrudan yatırım yapamazlar.
Uzun vadeli yatırımcılar, lityum üreticilerinin hisse senetlerine doğrudan ve borsada işlem gören fonlar aracılığıyla yatırım yapabilirler. Hisse senetleri daha yoğun riske sahipken, ETF’ler geniş risk ve çeşitlilik sunar. Bu, bireysel lityum stoklarını takip etmekte rahat değilseniz, lityum odaklı bir ETF’yi düşünmek isteyebilirsiniz. Ancak, lityum piyasasına daha aşina olan ve güçlü lityum şirketleri konusunda iyi bir anlayışa sahip olan yatırımcılar için, lityum hisse senetleri portföyünüze iyi hizmet edebilir.
Boston’daki Essex Investment Management Co.’nun eş-CEO’su ve portföy yöneticisi Robert Uek, lityuma yatırım yapmanın üç yolunu işaret ediyor: odaklanmış ETF’ler; büyük, düşük maliyetli operasyonlara sahip yerleşik lityum üreticileri; ve düşük maliyetli bir lityum kaynağı belirleyen başlangıç şirketleri.
Uek, bu alandaki girişimlerin biraz riskli olabileceğini, ancak “bir plana göre yürütebilirlerse önemli yukarı yönlü fırsatlara sahip olabileceklerini” açıklıyor. Uek şunları ekliyor: “Daha spekülatif girişimlerden birkaçı, Çin’in dünyadaki hakimiyetini sınırlamak için hem ABD hükümetinin hem de ABD otomobil endüstrisinin isteklerini karşılayan ABD merkezli kaynaklar ve üretim tesisleri geliştirmeye odaklandıkları için bir avantaja sahip olabilir. lityum işleme endüstrisi.”
Örnek Şirketler
İlgili yatırımcıların, emtia üreten, rafine eden veya maden çıkaran şirketleri araştırırken bilmesi gereken lityum şirketlerinin bir listesi:
- Albemarle Corp. ( ALB ) , dünyanın lider lityum üreticisi. Merkezi Kuzey Karolina, Charlotte’ta bulunan Albemarle, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na göre ölçeklendirme yeteneği, küresel lityum pazarına coğrafi erişimi ve düşük maliyetli işletme kaynakları nedeniyle “tercih edilen küresel lityum ortağı” olarak etiketlendi.
- Liven Corp. ( LTHM ) lityum teknolojisinde daha köklü şirketlerden bir diğeridir. Şirket, yüksek performanslı lityum ürünleri ve çözümleri ile havacılık, ilaç ve sanayi dahil olmak üzere çeşitli pazarlara hizmet vermektedir. Livet, Kasım 2021’de üretim maliyetlerini düşürürken ve çevresel sürdürülebilirliği korurken lityum iyon pillerin performansını iyileştirebilen LIOVIX adlı tescilli bir lityum metal ürünü piyasaya sürdü. Bu alanda yeni teknolojilerin geliştirilmesi, pil teknolojisinde daha fazla yenilik olduğunu gösteriyor ve Liven bu alanda dünya lideri.
- Sociedad Química y Minera de Chile ( SQM ), dünyanın en büyük lityum rezervlerinden bazılarının bulunduğu Şili’de bulunuyor. SQM, yirmi yılı aşkın bir süredir lityum çıkarıyor ve süreci iyileştiriyor. SQM bu yıl iyi bir performans sergiliyor ve stok 18 Ocak itibariyle %12 arttı.
- Tianqi Lityum Corp. (SHE) Çin ve Avustralya’da faaliyet gösteren en büyük ve en düşük maliyetli lityum malzeme üreticisidir. Tianqi, lityum hidroksit, lityum karbonat ve lityum klorür dahil olmak üzere çok çeşitli lityum ürünleri üretmektedir. Wisconsin, Pewaukee’deki Capital Innovations’ın baş yatırım sorumlusu Michael Underhill, Çin’in yerel kaynaklarının bazı endüstri katılımcıları tarafından ya daha düşük kaliteli ya da alt üretim tesislerinden uzak ya da her ikisi olarak değerlendirildiğini söylüyor. Bununla mücadele eden Tianqi, Aralık 2018’de 4,1 milyar dolarlık bir yatırımla SQM’nin %25’ini satın aldı.
- Global X Lithium & Battery Tech ETF ( LIT ) , 40’tan fazla holdingden oluşan bir paket sunuyor. Albemarle, lityum madenciliği ve pil üretimi yapan diğer şirketlerle birlikte fonun en büyük holdinglerinden biri olmasına rağmen, varlıkların çoğu Çin’den geliyor. Bu ETF, yatırımcıların lityum piyasasına geniş ölçüde maruz kalmaları için uygun bir varlık olabilir.
Lityum Fiyatlarında Şeffaflık Eksikliği
Lityum halka açık olarak alınıp satılmadığından ve yalnızca bir avuç lityum üreticisi olduğu göz önüne alındığında, gerçek piyasa değerini kavramak zor olabilir. Bu, emtia ile bir yatırım stratejisi oluşturmak isteyen yatırımcılar için zor olabilir. Yatırımcılar metal ile çeşitlendirmek isteyebilirler, ancak herhangi bir riskten nasıl korunacaklar?
JPMorgan Chase & Co.’nun (JPM) genel müdürü ve emeklilik başkanı Rich Messina, “Lityum kesinlikle günümüzün küresel ekonomisinin bir parçası” diyor. Lityuma yatırım yapmak bir portföyü çeşitlendirmek için bir strateji olsa da, metal arz oynaklığına ve nispeten küçük bir yatırım seçeneği alanına tabidir, diyor.
Fiyatlandırmadaki engeller, emtianın gerçek piyasa değeri etrafındaki şeffaflık konusunda endişeleri artırıyor. Yine de bir ipucu, üretimin sınırlı görünmesi. US Geological Survey’in Ocak 2021 raporuna göre, ABD üretimi hariç küresel lityum üretimi 2020’de %5 azaldı.
ABD’deki tek lityum üretimi, iki şirketin ABD’de çeşitli yerli veya ithal lityumlardan lityum bileşikleri ürettiği Nevada’daki bir tuzlu su operasyonundan geliyor. Rapora göre, yerli üretim verileri tescilli şirket verileri nedeniyle saklandı.
Uek, geleneksel olarak, nihai pazarların doğasının, müşteri türlerinin ve sözleşmelerin yapısının fiyatlandırma açısından çok şeffaf olmadığını söylüyor. Uek, “Bu sorunu çözmeye çalışan bir dizi bağımsız araştırma kuruluşu ve diğer kuruluşlar var ve pazar büyüdükçe bu cephede önemli gelişmeler olacağını düşünüyoruz” diye açıklıyor.
Lityum hisselerine yatırım yapmak, uzun vadeli yatırım stratejinize uyduğu ve risk toleransınızı etkilemediği sürece satın alma fırsatları sunabilir. Piyasa katılımcıları, kullanım çeşitliliği ve elektrikli araçlardan beklenen talep nedeniyle lityumun değerli bir emtia olduğunu gözlemliyor. Ancak, emtia ile doğrudan ticaret yapamayacağınız için piyasa değerini anlamak için birkaç araştırma katmanı vardır.
Lityum, uranyum, bakır, altın, gümüş gibi emtialara Türkiye’de uluslararası fon ve Amerikan hisseleri üzerinden yatırım yapmak için Interactive Brokers‘a üye ol, yatırım yap.
